Ammissione a quotazione sul Mercato Telematico Azionario delle azioni di Pirelli Tyre S.p.A

Il Consiglio di Amministrazione di Pirelli & C. S.p.A ha preso atto dell’autorizzazione ricevuta in data odierna dalla Consob alla pubblicazione del Prospetto Informativo relativo all’Offerta Pubblica di Vendita e all’ammissione a quotazione sul Mercato Telematico Azionario delle azioni di Pirelli Tyre S.p.A, e ha confermato – anche a seguito dell’analoga deliberazione di Pirelli Tyre Holding, Società Offerente delle azioni Pirelli Tyre S.p.A - di voler procedere con l’operazione. Il Prospetto Informativo sarà messo a disposizione del pubblico presso le sedi legali di Pirelli Tyre S.p.A, Borsa Italiana S.p.A e degli intermediari incaricati del collocamento, nonché sul sito internet www.pirellityre.it, nella sezione Investor Relations. L’avviso di avvenuta pubblicazione del Prospetto Informativo sarà pubblicato il 17 giugno 2006 sui quotidiani Il Sole 24 Ore, MF e Finanza & Mercati.

L’Offerta Globale prevede un numero massimo di n. 90.000.000 azioni ed è costituita da un’Offerta Pubblica di Vendita avente ad oggetto un numero minimo di n. 22.500.000 azioni, pari al 25% dell’Offerta Globale, e un contestuale Collocamento Istituzionale per un ammontare massimo di n. 67.500.000 azioni rivolto a investitori professionali in Italia e agli investitori istituzionali all’estero.

L’Offerta Pubblica di Vendita (OPV) avrà inizio il 21 giugno alle ore 9,00 e si concluderà il 30 giugno 2006 alle ore 16,30. Le domande di adesione all’Offerta Pubblica da parte del pubblico indistinto dovranno essere presentate per quantitativi minimi di n. 400 azioni (il Lotto Minimo) o suoi multipli, ovvero per quantitativi minimi pari a n. 4.000 azioni (il Lotto Minimo Maggiorato) o suoi multipli.

L’Intervallo di Valorizzazione Indicativa del capitale economico della Società è compreso tra euro 1.900 milioni ed euro 2.311 milioni, pari rispettivamente a euro 7,40 per azione ed euro 9,00 per azione. Nell’ambito del Collocamento Istituzionale, ai Coordinatori dell’Offerta Globale sarà concessa un’opzione per un prestito titoli di ulteriori massime n. 10.000.000 azioni (circa l’11,11% dell’Offerta Globale) ai fini di un Over Allotment. Contestualmente, in caso di Over Allotment, ai Coordinatori dell’Offerta Globale, sarà concessa anche un’opzione di acquisto, per lo stesso numero di azioni, al prezzo di offerta (c.d greenshoe).

Al termine dell’operazione, nel caso di integrale adesione all’Offerta Globale di n. 90.000.000 azioni, e prima dell’eventuale integrale esercizio dell’opzione greenshoe, il flottante sul mercato sarebbe pari a circa 35,04% del capitale sociale. Qualora venisse integralmente esercitata l’opzione greenshoe per un massimo di n. 10.000.000 azioni, il numero di azioni complessivamente collocate sarebbe pari a n. 100.000.000 e il flottante sul mercato sarebbe pari a circa il 38,94% del capitale sociale.

Nell’ambito dell’Offerta Pubblica di Vendita è previsto, quale incentivo per gli assegnatari del Lotto Minimo che manterranno senza soluzione di continuità la piena proprietà delle azioni per dodici mesi, l’attribuzione gratuita di 1 azione ordinaria ogni 20 azioni assegnate (Bonus Share).

L’ammissione alla quotazione delle azioni Pirelli Tyre S.p.A. è stata disposta dalla Borsa Italiana il 12 giugno 2006. Banca Caboto, Capitalia, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Securities, Mediobanca, Merrill Lynch International e Morgan Stanley, agiranno in qualità di Coordinatori dell’Offerta Globale, mentre Mediobanca agirà in qualità di Responsabile del Collocamento per l’Offerta Pubblica di Vendita. Banca Caboto, Capitalia e Mediobanca saranno Joint Lead Manager dell’Offerta Pubblica di Vendita. Mediobanca agirà anche in qualità di Sponsor e Banca Akros quale Co-Sponsor. Advisor dell’operazione sono Banca Leonardo e Ubm.